share market me future trading kaise kare? stock future trading kya he?

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stock future trading kya he?

share market me future trading दो पक्षों के बीच एक समझौता होता है जो तयशुदा भविष्य की तारीख को निर्धारित कीमत पर पूर्वनिर्धारित मात्रा और गुणवत्ता की वस्तु खरीदने और बेचने में होता है।

 

मैं इसे जटिल और तकनीकी शब्दावली के बजाय एक सरल शब्दों में समझाने की कोशिश करता हूं। share market me future trading derivatives category  में शामिल हैं।  Futures को समझने के लिए हमें डेरिवेटिव की अवधारणा को समझना चाहिए और इसका अर्थ हमारे लिए क्या है

 

share market me future trading

 

आइए हम एक वास्तविक जीवन उदाहरण का उपयोग करते हुए समझाएं।

मान लीजिए आपको 31/12/2017 को एक टेबल खरीदना है

इस सौदे के लिए आपके पास तीन विकल्प उपलब्ध हैं।

  1. 31/12/2017 को फर्नीचर की दुकान पर जाएं, कीमत पूछें और इसके लिए भुगतान करें। बाजार में स्टॉक खरीदने के लिए यह नियमित प्रक्रिया है मुझे लगता है कि आप पहले से जानते हैं।

 

  1. अब आपने देखा है कि आज TABLE की कीमत ₹ 2000 / – है। चूंकि आप चाहते हैं कि अगले महीने आप विक्रेता के साथ फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में आ सकते हैं , कि आप 31/12/17  को ₹ 2000 / – के लिए उस विशेष टेबल को खरीद लेंगे।

 

तुम ऐसा क्यों करोगे?

क्योंकि आपको लगता है कि अगले महीने मेज की कीमत ऊपर जा सकती है, कहो, ₹ 2100 / – और आप इसे ₹ 2000 / – के लिए खरीदना चाहते हैं। तो, एक तरह से आप अपना जोखिम हेजिंग कर रहे हैं।

विक्रेता ऐसा क्यों करेगा?

हेजिंग उद्देश्य के लिए, जैसा कि वह सोच सकता है कि बाजार में TABLE के लिए कीमत कम हो सकती है, कहो, ₹ 1900 / -। उसे अपना ₹ 2000 / – सुरक्षित मिला है।

भविष्य की समाप्ति के दिन आपको आवश्यक लेनदेन करना होगा और ₹ 2000 / – पर TABLE खरीदना होगा।

 

  1. आप विक्रेता को बताते हैं कि मैं 31/12/17 को आऊंगा और ₹ 2000 / – के लिए मेज खरीदूँगा।

 

वह पूछता है, “क्या होगा अगर तुम नहीं आओगे?”

आप कहते हैं, “इस 50 रुपये को सुरक्षा के रूप में लें, लेकिन मैं 31/12 को ₹ 2000 / – पर TABLE चाहता हूं।”

अब 31/12 को, आपने देखा कि बाजार में TABLE की कीमत ₹ 2100 / – है। आप दुकान पर जाएंगे और इसे ₹ 2000 / – के लिए खरीद लेंगे। आपका लाभ = ₹ (2100-2000-50) = ₹ 50

यदि 31 वीं की TABLE की कीमत ₹ 1900 / – है, तो आप क्या करेंगे? निश्चित रूप से, आप उस दुकान पर बिल्कुल नहीं जाएंगे। आप ₹ 1900 के लिए बाजार में कहीं भी उस TABLE को खरीद लेंगे इस तरह, आप अपने 50 रुपये खो देंगे जो आपने विक्रेता को दिया था लेकिन यह अभी भी बाजार से खरीदने के लिए फायदेमंद होगा।

यहां 2000 स्ट्राइक प्राइस है जिस पर अनुबंध दर्ज किया गया है। आपके पास खरीदने का अधिकार देने के लिए विक्रेता द्वारा प्रीमियम 50 का आरोप लगाया गया है।

वायदा में, आपको पूर्वनिर्धारित मूल्य पर स्टॉक खरीदने का दायित्व है

share market me future trading मतलब  – ऑब्लीकेशन फॉर Buyer to Buy & Seller to Sell

अब share market me future trading दोस्तों में आपको शेयर मार्किट की भाषा में एक शेयर का उदाहरण लेके डिटेल में समजता हु.

जब आप शेयर खरीदते हैं, तो आप किसी भी संख्या को आप खरीद सकते हैं (जैसे की आप रिलायंस के १० शेयर खरीदते हो) , भले ही यह सिर्फ एक हिस्सा हो। फ़्यूचर्स में, आप एक कॉन्ट्रैक्ट  ( फ्यूचर में जो कॉन्ट्रैक्ट होता हे उसको लोट भी बोलै जाता हे, जैसे की १ लोट या फिर १ कॉन्ट्रैक्ट ) खरीदते हैं जिसका स्टॉक के आधार पर विशिष्ट आकार होगा.

निचे मेने कुछ शेयर्स  और इंडेक्स के लोट साइज बताये हुवे हे आपको समझने के लिए. जोकि पर लोट वाइज हे.

 

मान लें कि आप Reliance फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट खरीदना चाहते हैं। इसमें 500 शेयर होंगे। या, आप TATA MOTORS फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट खरीदना चाहते हैं। यह बहुत सारे 1500 शेयर होंगे।
फ़्यूचर्स में, आप बहुत कुछ खरीदते हैं। प्रत्येक फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट के लिए लॉट साइज सेट किया गया है और यह शेयर से स्टॉक तक अलग है।मतलब की इंफोसिस एक कॉन्ट्रैक्ट में १०० शेयर हे, और HPCL के एक फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट में 650 शेयर हे.

मार्जिन भुगतान

जब आप share market me future trading ME फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं, तो आप कॉन्ट्रैक्ट के संपूर्ण मूल्य का भुगतान नहीं करते हैं, लेकिन सिर्फ मार्जिन यह मार्जिन राशि भी एक्सचेंज द्वारा निर्धारित की गई है।

मान लें कि आप reliance फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं।

और प्रत्येक reliance शेयर की कीमत 900 रुपये है। यह 450000 रुपये (900 x 500 शेयरों) की राशि होगी।

आप 450000 रुपये की पूरी रकम का भुगतान नहीं करते हैं आप उस राशि से केवल 15% से 20% का भुगतान करते हैं और इसे मार्जिन राशि कहा जाता है।

मार्जिन जो होता हे वो हर एक दिन के लिए एक्सचेंज जो तय करता हे उसपे यह निर्भर करता है , एक्सचैंजेस मापदंडों के आधार पर, यह प्रत्येक शेयर के लिए मार्जिन घोषित करता है।

इसलिए, reliance के लिए मार्जिन अलग-अलग होंगे, और , tata motors के लिए मार्जिन अलग-अलग होंगे।

मान लें कि reliance फ्यूचर्स के लिए मार्जिन 15% है। तो आप सिर्फ 67500 रुपये का भुगतान करते हैं (450000 रुपये नहीं)।

आप पैसे कैसे बनाते हैं या खो देते हैं

आपने एक reliance फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट खरीदा और अंतर्निहित कीमत 900 रुपये प्रति शेयर है।

मान लीजिए, अगले दिन यह 910 रुपये पर आ जाएगा।

अंतर प्रति शेयर 10 रुपए है (910?? 900)

आपको 500 रुपये (एक शेयर प्रति शेयर x 650 शेयर) क्रेडिट मिलते हैं। मतलब की 5000  रूपये .

अगले दिन, यह 890 रुपए घट गया।

अंतर 10 रुपये प्रति शेयर है (890 ?? 900)

चूंकि कीमत घट गई है, इसलिए 5000 रुपये (10 रुपये प्रति शेयर x 500 शेयर) को आपके अकाउंट से हटा दिया गया है।

यह तब तक जारी रहेगा जब तक आप वायदा अनुबंध बेचेंगे या यह समाप्त हो जाएगा (महीने के अंतिम गुरुवार)।

तो share market me future trading दैनिक आधार पर आप पैसे कमाते हैं और खो देते हैं  ये आपने जान लिया हे

दोस्तों अगर आप फ्यूचर ट्रेडिंग कर रहे हो तो आपको एक्सपायरी समझना बहुत ही जरुरी हे, जैसे के ये अक्टूबर 2017 चल रहा हे तो उसकी एक्सपायरी जोकि 26 अक्टूबर को हे, मतलब की आपने १ अक्टूबर को अगर रिलायंस का १ लोट लिया हे जिसकी एक्सपायरी 26 अक्टूबर हे , जिसकी प्राइस हे तब थी 900 रूपये, उसको आप एक्सपायरी के पहले कभी भी बेच सकते हो , अगर आपने उसको नहीं बेचा तो एक्सपायरी के दिन ट्रेडिंग टाइम ख़तम होते ही वो अपने आप ख़तम हो जायेगा. मतलब की वो अपने आप बेच दिया जायेगा. क्योकि वो एक्सपिरे हो जायेगा.
अब जब वो अपने आप एक्सपायरी होगा तब उसकी प्राइस आपकी परचेस प्राइस से ऊपर होगी जैसे की 950 होगी , तो आपको प्रॉफिट होगा, और आपके पैसे कुछ टैक्स काटने के बाद मिल जायेगे, और अगर अगर प्राइस आपकी परचेस प्राइस से डाउन होगी जैसे की 850 रूपये होगी तो आपको लोस्स होगा और लोस्स का पैसे आपके मार्जिन में से कटेगा, और आपका मार्जिन डाउन हो जायेगा.

share market me future trading ke फायदे और नुकसान

share market me future trading ke फायदे और नुकसान

शेयर ट्रेडिंग और फ्यूचर ट्रेडिंग में डिफ़्फेरन्स क्या हे.,

जिससे हम future trading ke फायदे और नुकसान समजेंगे डिटेल में .




Ownership:

Share Trading: आप अपना पैसा, शेयर खरीदते हैं और आप इसे खुद ही रखते हैंस्टॉक आप अपने पैसे से खरीदते हो मतलब की आपके पास 50000 रूपये हे तो आप 50000 के रिलायंस खरीदते हो तो  वो शेयर आपके नाम पर होते हे , मतलब की ओनर शिप आपकी होती हे.
Future Trading : कोई वास्तविक Ownership नहीं है, तो आप केवल कुछ समय के लिए एक निश्चित कीमत के लिए खरीदने या बेचने के लिए एक ट्रेडिंग करते हैं।  share market me future trading में आप १ लोट लेते हो जिसकी वैलिडिटी होती हे और वो भी १ Month होती , १ Month के बाद वो अपने आप ख़तम हो जाती हे.

Leverage:

Share Trading: यदि आप मार्जिन पर खरीद नहीं करते हैं, तो कोई लाभ नहीं है,स्टॉक को आप मार्जिन में नहीं खरीद सकते हो, अगर आप खरीद ते हो तो वो आपको १ या २ दिन में चुकाना पड़ेगा.
Future Trading : एक बड़ा लाभ है जो आपके लिए अच्छा या बुरा हो सकता है,फ्यूचर को आप मार्जिन पे खरीद सकते हो , जैसे की मेने बताया की आप रिलायंस का एक लोट जिसकी वैल्यू 450000  हे , उसको आप सिर्फ 67500  के मार्जिन पे खरीद सकते हो , और उसको आप पूरा एक महीना उसकी एक्सपायरी तक रख सकते हो.

मार्जिन:

Share Trading: यदि आप नकदी के लिए खरीदते हैं, तो कोई अंतर नहीं है ,
Future Trading : आप बस मार्जिन डाल दिया

Contract Spec:

Share Trading: 1 शेयर का मतलब 1 शेयर है
Future Trading : 1 contract का मतलब “एन” समय के अंतराल में हो सकता है, जैसे के रिलायंस में १ कॉन्ट्रैक्ट में 500  शेयर आते हे

Risk Management:

Share Trading: जोख़िम का प्रबंधन करने के लिए बहुत जोखिम भरा और कठिन है
Future Trading : जोखिम प्रबंधन बेहतर है
नोट: मैं नहीं कह रहा हूं कि share market me future trading कम जोखिम भरा है। मैं कह रहा हूं कि शेयरों की तुलना में जोखिम प्रबंधन आसान है कई शेयर व्यापारियों / निवेशक इस पर मेरे साथ सहमत नहीं होंगे। यह बिल्कुल ठीक है।

Expiration:

Share Trading: समाप्त नहीं हो जाते हैं, जब तक कि अधिग्रहित, विलीन या बेकार हो जाता है
Future Trading : चूंकि यह एक अनुबंध है, इसकी समाप्ति की तारीख है, जो कि एक महीने, 3 महीने, आदि हो सकती है।

accounting:

Share Trading: जब आप बेचते हैं तो आपको लाभ या हानि का पता चलता है
Future Trading : आप हर दिन लाभ और हानि का एहसास करते हैं भले ही आपने अपनी स्थिति बंद नहीं की।

टैक्स:

Share Trading: अल्पावधि, या लंबी अवधि
Future Trading : लंबी अवधि के लाभ का 60% और 40% अल्पावधि

shorting:

Share Trading: शेयर्स में आप शॉर्टिंग नहीं कर सकते हो.
Future Trading : कोई uptick नियम नहीं है, जबकि फ्यूचर ट्रेडिंग में आप अगर मार्किट निचे जा रहा हे तो शार्ट कर सकते हो, मतलब की आप किसी भी शेयर को जो फ्यूचर ट्रेडिंग में उपलब्ध हे उसे बेच सकते हो, जोकि फ्यूचर में आप खरीद सकते हो. और पैसे कमा सकते हो.

 

 



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